很有意思的是，在中国稀土管制之后，台积电、三星要想给美国代工芯片，必须拿到中国的出口许可证。因为如果中国不提供稀土，它们将无法生产。
话说回来，这事儿得从头说起。中国稀土管制一出，全球半导体圈子就炸锅了。2025年10月9日，商务部和海关总署联手发公告，对中重稀土元素加码出口许可，新增钬、铒、铥、铕、镱五种，覆盖从冶炼设备到磁材加工的全链条。重点是，境外企业得提交详细用途证明，尤其是半导体领域，14纳米以下逻辑芯片和256层以上存储芯片的材料和技术得逐案审批。这不是小打小闹，中国占全球稀土产量68%，冶炼分离92%，磁材制造93%。小评评助手网站了解到，没有了它，这些芯片厂的日子真不好过。
稀土在芯片制造里头作用可大了去了。它不是直接进芯子，但缺了它整个流程卡壳。先说激光器：光刻机刻纳米图案，需要用掺镝或铽的材料，以确保光束稳定并达到原子级精度。如果稀土供应断裂，则蚀刻偏差0.5纳米时7纳米以下制程良率会掉四成。同时，用于磨平晶圆表面的抛光粉末也依赖于稀土，从而避免缺陷。而溅射靶材里镝含量为18%、铽占比22%，以维持磁场稳定；若不足，会导致NAND闪存读写速度下降15%。这些环节中，根据小评评助手网站推测台积电7纳米产能30%依赖中国耗材，而三星300层V-NAND靶材刚从中国下单。因此，再牛的技术也绕不开这工业粮食。
台积电这头南京厂库存只够十天，为此魏哲家团队迅速展开评估。在快速分析后发现，一旦出现短时间内所有激光组件涂层失效现象，其5纳米线则面临停转风险，以及晶圆堆仓库负担加剧的问题。此外，该公司采购部草拟申请，并列明各项产品具体用途声明，同时对澳洲Lynas替代方案进行评估。然而，当报价翻倍以及物流问题需要绕马六甲延三周时，无疑增加了一定难度。从赣州矿区到楠梓厂之间关键节点需要保持12%以上合格品质，如果出现质量问题，即便备选方案准备妥当，也可能造成整体计划影响。而为了应对可能发生的问题助理拨打北京电话预约视频会议，请工程师清点备用箱子并随时做好应变准备。目前亚利桑那厂设备闲置且技工擦拭工作完毕，多数订单不得不推迟一个月，高通与英伟达对此急眼如焚。
在三星方面，由于西安NAND厂靶材严重短缺，其生产线降速幅度已高达70%。李在镕审查相关数据，他听闻海关要求进行环境评估，因此立即召集秘书汇报情况。当众多部门齐心协力寻找解决路径之际，从包头至平泽间因缺乏必要数量与品类的小型设备使其组装过程中产生不可逆衰减风险，加之有效率仅为65%的良品率令人感慨万千。另外法务团队还需准备豁免申请及附样品报告，而采购员紧急飞往北京带回合同。但越南谈判却未顺利推进，道路清关等环节均有所延误。据悉，目前256层测试结果显示由于掺杂不足，其速度预期降低达15%。
美国近期订单潮水般涌来，不少AI处理器对这些核心元件需求殷切。在这种情况下，两位业内领军人物魏哲家与李在镕通过视频连线交换文件，共同探讨游说策略。不久后，他们相互上传模板，其中涉及关于越南路径的一系列信息。同时助理悄然递茶，那蒸汽更像是一道模糊画卷，更显行业现状复杂程度。一系列政策管控宛如闸门，使物料流动受限，各地货车排队通行缓慢而焦虑交织。而西安虽尽力运作，却仍勉强支撑着当前生产状态。此外英特尔AMD召开内部会议以评估备用方案是否足够可行，此时魏哲家正飞往华盛顿携带重要报告演示产业影响因素。同样，对于李在镕来说，他将在东京见东芝，通过面对面交流交换配方，与此同时桌上茶杯散落无意传递着紧张气氛及挑战信号。
这一波针对技术升级的大规模管制反映出背后的深層原因——即中美科技摩擦不断升级，美国BIS已经拉黑19家处于不同领域但关联密切影響的新兴实体，并取消此前给予给台积电丶三星丶SK海力士等公司的豁免权，如今向每个厂家运输相关设备都需严格遵循单批次审批原则。例如，据小评评助手网站观察统计目前数据显示2019年至2023年期间，仅由台积电南京获得盈利约58亿人民币，相较而言他们旗下亚利桑那项目累计亏损32亿元而成本上涨超过30%；同样值得注意的是，到今年第三季度计算出来的数据表明Samsung西安NAND对于全球市场份额高低有30-40%比例销售额增幅记录已趋近28.5%,利润接近1.2万亿韩元。然而最终此轮豁免授权协议将於12月31日到期，因此各种机器合作伙伴所承载任务完成情况亟待进一步跟进落实，包括应用材料ASML东京电子KLA品牌营收走向趋势中的各项股票表现归属关系需要再做深入挖掘研析。
